🌊 波浪理论
艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）认为市场走势遵循特定的波浪模式，通过识别波浪可以预测未来的价格走势。
一、波浪理论基础
核心理念：市场价格以五浪上升（推动浪）和三浪下跌（调整浪）的模式循环运动。这是市场心理的集体表现。
1.1 八浪循环
1浪
2浪
3浪
4浪
5浪
A浪
B浪
C浪
上图：上升五浪（1-2-3-4-5）+ 调整三浪（A-B-C）
二、推动浪（Impulse Wave）
推动浪是主趋势方向的五浪结构：1-2-3-4-5。其中1、3、5为上升浪，2、4为调整浪。
2.1 各浪特征
🌱 第1浪
底部启动浪，成交量温和放大。市场大多数人还没意识到趋势已反转。
启动
🔄 第2浪
回调浪，通常回撤第1浪的50%-61.8%。成交量萎缩。市场认为是反弹结束。
回调
🚀 第3浪
最强浪，成交量最大，涨幅最大。市场达成共识，趋势确认。通常延长。
主升浪
🔄 第4浪
复杂回调，通常不进入第1浪区域。成交量减少。为第5浪蓄势。
复杂调整
📊 第5浪
衰竭浪，成交量缩小，价格可能延长或失败。市场出现背离信号。
衰竭
三、调整浪（Corrective Wave）
调整浪是逆主趋势的三浪结构：A-B-C。调整浪形态更复杂，有多种变体。
3.1 调整浪类型
📉 锯齿形（Zigzag）
5-3-5结构，A浪5浪，B浪3浪，C浪5浪。快速激烈的调整。
强势调整
🔄 平台形（Flat）
3-3-5结构，A浪3浪，B浪3浪，C浪5浪。温和的横向调整。
温和调整
📐 三角形（Triangle）
5浪收缩结构（A-B-C-D-E）。多空力量逐渐均衡，即将爆发。
末端整理
🔗 联合形（Combination）
多个简单调整浪组合（W-X-Y）。复杂的长时间调整。
复杂调整
四、波浪与斐波那契
第3浪长度：通常是第1浪的1.618倍或2.618倍。如果第3浪是第1浪的1.618倍，第5浪可能等于第1浪长度。
第2浪回调：通常回撤第1浪的50%、61.8%或38.2%。极少回撤超过78.6%（否则趋势可能失败）。
第4浪回调：通常回撤第3浪的38.2%。第4浪不会进入第1浪的价格区域（波浪规则之一）。
C浪长度：通常等于A浪长度，或A浪的1.618倍。C浪比A浪更长时，调整更加激烈。
五、波浪规则与铁律
铁律1：第3浪永远不会是最短的浪。第3浪通常是第1、3、5浪中最长的。
铁律2：第2浪不会跌破第1浪的起点。第4浪不会进入第1浪的价格区域。
铁律3：调整浪中，C浪不会是最短的浪。如果C浪比A浪短，可能不是完整的C浪。
六、波浪理论实战要点
1. 大级别定方向：周线或月线级别的波浪结构，决定了大方向。日线图找具体浪型。小级别容易误判。
2. 波浪划分有主观性：不同的人可能对同一段走势有不同划分。结合其他分析方法（支撑阻力、形态、成交量）确认。
3. 等待确认：不要提前预判浪型。等浪型完成（结构+斐波那契比例）后再交易。波浪预测容易出错。
4. 波浪理论的局限：波浪理论在大级别有效，在小级别噪音太多。在极端行情中（如黑天鹅事件），波浪理论完全失效。不要迷信波浪！